Segment reporting

by business segment



  Fresenius Medical Care Fresenius Kabi Fresenius Helios Fresenius Vamed Corporate / Other 2 Fresenius Group
in million € 2009 2008 Change 2009 2008 Change 2009 2008 Change 2009 2008 Change 2009 2008 Change 2009 2008 Change
1 The underlying pro-forma EBIT does not include special items from the acquisition of APP Pharmaceuticals, Inc. (APP).
2 Including special items from the APP acquisition
3 Before special items from the APP acquisition
Sales 8,064 7,213 12 % 3,086 2,495 24 % 2,416 2,123 14 % 618 524 18 % - 20 - 19 - 5 % 14,164 12,336 15 %
thereof contribution to consolidated sales 8,061 7,209 12 % 3,046 2,458 24 % 2,416 2,123 14 % 618 524 18 % 23 22 5 % 14,164 12,336 15 %
thereof intercompany sales 3 4 - 25 % 40 37 8 % 0 0   -- - 43 - 41 - 5 % 0 0  
contribution to consolidated sales 57 % 59 %   22 % 20 %   17 % 17 %   4 % 4 %   0 % 0 %   100 % 100 %  
EBITDA 1,586 1,419 12 % 742 544 36 % 286 251 14 % 42 35 20 % - 40 11 -- 2,616 2,260 16 %
Depreciation and amortization 327 282 16 % 135 101 34 % 81 76 7 % 6 5 20 % 13 319 - 96 % 562 783 - 28 %
EBIT 1,259 1,137 11 % 607 443 37 % 205 175 17 % 36 30 20 % - 53 - 308 83 % 2,054 1,477 39 %
Net interest - 215 - 229 6 % - 302 - 145 - 108 % - 55 - 60 8 % 3 6 - 50 % - 11 - 3 -- - 580 - 431 - 35 %
Income taxes - 352 - 324 - 9 % - 89 - 88 - 1 % - 32 - 23 - 39 % - 12 - 10 - 20 % 33 14 136 % - 452 - 431 - 5 %
Net income attributable to Fresenius SE 639 556 15 % 200 200 0 % 107 80 34 % 27 26 4 % - 479 - 592 19 % 494 270 83 %
                                     
Operating cash flow 960 691 39 % 397 205 94 % 219 225 - 3 % 29 27 7 % - 52 - 74 30 % 1,553 1,074 45 %
Cash flow before acquisitions and dividends 557 233 139 % 272 83 -- 95 94 1 % 24 23 4 % - 57 - 95 40 % 891 338 164 %
                                     
Total assets 10,982 10,720 2 % 6,335 6,240 2 % 3,199 3,092 3 % 456 469 - 3 % - 90 23 -- 20,882 20,544 2 %
Debt 3,865 4,123 - 6 % 4,184 4,288 - 2 % 1,099 1,090 1 % 2 2 0 % - 851 - 716 - 19 % 8,299 8,787 - 6 %
Capital expenditure 411 467 - 12 % 125 137 - 9 % 124 135 - 8 % 5 4 25 % 6 21 - 71 % 671 764 - 12 %
Acquisitions 138 220 - 37 % 32 3,612 - 99 % 79 5 -- 2 35 - 94 % 9 - 19 147 % 260 3,853 - 93 %
                                     
Research and development expenses 67 55 22 % 129 109 18 % -- 0 0   44 315 - 86 % 240 479 - 50 %
Employees
(per capita on balance sheet date)
71,617 68,050 5 % 21,872 20,457 7 % 33,364 30,088 11 % 2,849 2,802 2 % 808 820 - 1 % 130,510 122,217 7 %
                                     
Key figures                                    
EBITDA margin 19.7 % 19.7 %   24.0 % 21.8 %   11.8 % 11.8 %   6.8 % 6.7 %         18.5 % 17.9 % 3  
EBIT margin 15.6 % 15.8 %   19.7 % 17.8 %   8.5 % 8.2 %   5.8 % 5.7 %         14.5 % 14.0 % 3  
Depreciation and amortization in % of sales 4.1 % 3.9 %   4.4 % 4.0 %   3.4 % 3.6 %   1.0 % 1.0 %         4.0 % 3.9 % 3  
Operating cash flow in % of sales 11.9 % 9.6 %   12.9 % 8.2 %   9.1 % 10.6 %   4.7 % 5.2 %         11.0 % 8.7 %  
ROOA 12.2 % 12.3 %   10.2 % 8.9 % 1   7.1 % 6.3 %   22.8 % 22.2 %         10.5 % 9.8 % 1  

  Fresenius Medical Care Fresenius Kabi Fresenius Helios Fresenius Vamed Corporate / Other 2 Fresenius Group
in million € 2009 2008 Change 2009 2008 Change 2009 2008 Change 2009 2008 Change 2009 2008 Change 2009 2008 Change
1 The underlying pro-forma EBIT does not include special items from the acquisition of APP Pharmaceuticals, Inc. (APP).
2 Including special items from the APP acquisition
3 Before special items from the APP acquisition
Sales 8,064 7,213 12 % 3,086 2,495 24 % 2,416 2,123 14 % 618 524 18 % - 20 - 19 - 5 % 14,164 12,336 15 %
thereof contribution to consolidated sales 8,061 7,209 12 % 3,046 2,458 24 % 2,416 2,123 14 % 618 524 18 % 23 22 5 % 14,164 12,336 15 %
thereof intercompany sales 3 4 - 25 % 40 37 8 % 0 0   -- - 43 - 41 - 5 % 0 0  
contribution to consolidated sales 57 % 59 %   22 % 20 %   17 % 17 %   4 % 4 %   0 % 0 %   100 % 100 %  
EBITDA 1,586 1,419 12 % 742 544 36 % 286 251 14 % 42 35 20 % - 40 11 -- 2,616 2,260 16 %
Depreciation and amortization 327 282 16 % 135 101 34 % 81 76 7 % 6 5 20 % 13 319 - 96 % 562 783 - 28 %
EBIT 1,259 1,137 11 % 607 443 37 % 205 175 17 % 36 30 20 % - 53 - 308 83 % 2,054 1,477 39 %
Net interest - 215 - 229 6 % - 302 - 145 - 108 % - 55 - 60 8 % 3 6 - 50 % - 11 - 3 -- - 580 - 431 - 35 %
Income taxes - 352 - 324 - 9 % - 89 - 88 - 1 % - 32 - 23 - 39 % - 12 - 10 - 20 % 33 14 136 % - 452 - 431 - 5 %
Net income attributable to Fresenius SE 639 556 15 % 200 200 0 % 107 80 34 % 27 26 4 % - 479 - 592 19 % 494 270 83 %
                                     
Operating cash flow 960 691 39 % 397 205 94 % 219 225 - 3 % 29 27 7 % - 52 - 74 30 % 1,553 1,074 45 %
Cash flow before acquisitions and dividends 557 233 139 % 272 83 -- 95 94 1 % 24 23 4 % - 57 - 95 40 % 891 338 164 %
                                     
Total assets 10,982 10,720 2 % 6,335 6,240 2 % 3,199 3,092 3 % 456 469 - 3 % - 90 23 -- 20,882 20,544 2 %
Debt 3,865 4,123 - 6 % 4,184 4,288 - 2 % 1,099 1,090 1 % 2 2 0 % - 851 - 716 - 19 % 8,299 8,787 - 6 %
Capital expenditure 411 467 - 12 % 125 137 - 9 % 124 135 - 8 % 5 4 25 % 6 21 - 71 % 671 764 - 12 %
Acquisitions 138 220 - 37 % 32 3,612 - 99 % 79 5 -- 2 35 - 94 % 9 - 19 147 % 260 3,853 - 93 %
                                     
Research and development expenses 67 55 22 % 129 109 18 % -- 0 0   44 315 - 86 % 240 479 - 50 %
Employees
(per capita on balance sheet date)
71,617 68,050 5 % 21,872 20,457 7 % 33,364 30,088 11 % 2,849 2,802 2 % 808 820 - 1 % 130,510 122,217 7 %
                                     
Key figures                                    
EBITDA margin 19.7 % 19.7 %   24.0 % 21.8 %   11.8 % 11.8 %   6.8 % 6.7 %         18.5 % 17.9 % 3  
EBIT margin 15.6 % 15.8 %   19.7 % 17.8 %   8.5 % 8.2 %   5.8 % 5.7 %         14.5 % 14.0 % 3  
Depreciation and amortization in % of sales 4.1 % 3.9 %   4.4 % 4.0 %   3.4 % 3.6 %   1.0 % 1.0 %         4.0 % 3.9 % 3  
Operating cash flow in % of sales 11.9 % 9.6 %   12.9 % 8.2 %   9.1 % 10.6 %   4.7 % 5.2 %         11.0 % 8.7 %  
ROOA 12.2 % 12.3 %   10.2 % 8.9 % 1   7.1 % 6.3 %   22.8 % 22.2 %         10.5 % 9.8 % 1  

by region



  Europe North America Asia-Pacific Latin America Africa Fresenius Group
in million € 2009 2008 Change 2009 2008 Change 2009 2008 Change 2009 2008 Change 2009 2008 Change 2009 2008 Change
1 Before special items from the APP acquisition, EBIT was € 851 million.
2 Before special items from the APP acquisition, depreciation and amortization were € 176 million.
Sales 6,045 5,549 9 % 6,113 5,029 22 % 1,088 935 16 % 641 582 10 % 277 241 15 % 14,164 12,336 15 %
contribution to consolidated sales 42 % 45 %   43 % 41 %   8 % 7 %   5 % 5 %   2 % 2 %   100 % 100 %  
EBIT 673 640 5 % 1,092 602 1 81 % 173 129 34 % 87 71 23 % 29 35 - 17 % 2,054 1,477 39 %
Depreciation and amortization 271 252 8 % 232 482 2 - 52 % 36 29 24 % 19 17 12 % 4 3 33 % 562 783 - 28 %
                                     
Total assets 7,763 7,545 3 % 11,176 11,350 - 2 % 1,233 1,082 14 % 616 493 25 % 94 74 27 % 20,882 20,544 2 %
Capital expenditure 350 390 - 10 % 229 271 - 15 % 50 42 19 % 37 55 - 33 % 5 6 - 17 % 671 764 - 12 %
Acquisitions 136 272 - 50 % 98 3,278 - 97 % 12 269 - 96 % 13 34 - 62 % 1 0   260 3,853 - 93 %
                                     
Employees (per capita on balance sheet date) 63,602 59,310 7 % 44,590 42,885 4 % 10,356 9,114 14 % 10,804 10,021 8 % 1,158 887 31 % 130,510 122,217 7 %

  Europe North America Asia-Pacific Latin America Africa Fresenius Group
in million € 2009 2008 Change 2009 2008 Change 2009 2008 Change 2009 2008 Change 2009 2008 Change 2009 2008 Change
1 Before special items from the APP acquisition, EBIT was € 851 million.
2 Before special items from the APP acquisition, depreciation and amortization were € 176 million.
Sales 6,045 5,549 9 % 6,113 5,029 22 % 1,088 935 16 % 641 582 10 % 277 241 15 % 14,164 12,336 15 %
contribution to consolidated sales 42 % 45 %   43 % 41 %   8 % 7 %   5 % 5 %   2 % 2 %   100 % 100 %  
EBIT 673 640 5 % 1,092 602 1 81 % 173 129 34 % 87 71 23 % 29 35 - 17 % 2,054 1,477 39 %
Depreciation and amortization 271 252 8 % 232 482 2 - 52 % 36 29 24 % 19 17 12 % 4 3 33 % 562 783 - 28 %
                                     
Total assets 7,763 7,545 3 % 11,176 11,350 - 2 % 1,233 1,082 14 % 616 493 25 % 94 74 27 % 20,882 20,544 2 %
Capital expenditure 350 390 - 10 % 229 271 - 15 % 50 42 19 % 37 55 - 33 % 5 6 - 17 % 671 764 - 12 %
Acquisitions 136 272 - 50 % 98 3,278 - 97 % 12 269 - 96 % 13 34 - 62 % 1 0   260 3,853 - 93 %
                                     
Employees (per capita on balance sheet date) 63,602 59,310 7 % 44,590 42,885 4 % 10,356 9,114 14 % 10,804 10,021 8 % 1,158 887 31 % 130,510 122,217 7 %

Continue reading:
Notes